資金繰り分析はキャッシュフローを理解する上でも、重要です。経営においては利益が上がっていても、現金がショートするという事態は意外と起きがちです。こうした事を避けるためにも、資金繰り分析をしっかりと行う事が重要とされています。
この記事では、事業者なら知っておきたい資金繰り分析に関する情報を解説していきましょう。　

資金繰り分析とは？その重要性を解説

資金繰り分析を日常業務に取り入れる重要性は、経営者なら知っておかなければいけません。持続的な成長を支える資金管理のビジョンを持っておく事で、事業で得た利益をしっかりと運用できるようになるからです。ここでは、資金繰り分析とは一体何なのかという基本的な情報を見ていきましょう。

資金繰り分析とは一体何か

資金繰り分析は、企業の成長を後押しするための第一歩となります。資金繰り分析は、企業の収入と支出のタイミングやバランスを把握するために、それらを分析する事で資金が適切に循環するように計画・管理するという流れが一般的です。この分析によって事業の運営に必要な資金のショートや過剰な運転資金の是正などができるようになります。

資金繰りは企業経営の最重要事項

資金繰りは、失敗すると倒産という最悪の結果を招きます。売上があっても現金が不足している場合には、黒字倒産という事態も考えられるのです。資金繰りの管理には、以下の事項が重要です。

 現金をいくら持っているか
 突発的な支出への対応ができるか
 信用を維持できるか

現金をいくら持っているかは重要です。日々の支払いを確保するために、現金を常に持っておくと安心です。現金が必要な場合とは、仕入れ代金、従業員の給与、税金など、運転資金で支払うようなものの支払いがある場合です。売掛金などでは支払えないため、現金を常に持っておく必要があります。

突発的な支出への対応とは、日々変化していく経営状況や市場の動向を指します。想定外のトラブルは経営者にとっては非常によくあります。市場変化に迅速に対応するためにも、資金的な余裕は持っておくべきで、自社がどれくらいの資産を持っていて現金を所有しているかを正確に把握しておく必要があります。

信用の維持は、経営を長い目で見るとかなり重要です。取引先や金融機関との信頼関係を維持するためには、資金繰りが安定している事が重要なのです。安定した資金管理ができているかは重要な評価項目となっていて、資金繰り分析を利用した経営を進めていく必要があるでしょう。

資金繰り分析のメリット

上記の事に関連して、資金繰り分析のメリットも見ていきましょう。
一つ目は経営リスクの早期発見が第一に挙げられます。資金の流れの可視化は、思いもよらないリスクが見つかる場合も少なくありません。
二つ目は、資金効率の向上です。不要な運転資金を減らすことによって、資金分配を効率的に行うようになります。こうした事をしっかりと改善していけば、金融機関との良好な関係構築にも繋がります。金融機関との関係が良好になれば、融資条件の改善や追加融資の獲得が容易になるという流れが生まれます。

資金繰り分析の基本手法とフロー

資金繰り分析を効果的に行う事の重要性をここまでは見ていきました。ここでは、その基本手法を紹介していきましょう。資金繰り分析では、フローを理解することが重要です。資金繰り表の役割や分析手法、データの収集と整理など、様々な手法を使って資金繰りを分析していくのです。

資金繰り表とは何か

資金繰りには資金繰り表を利用します。資金繰り表とは、一定期間の資金の流れを明確にするために制作されるもので、時系列で表にする事で収入と支出がよく分かるようになります。時系列で記録した資金繰り表を見る事で、以下が判断できます。

 資金の過不足
 特定の時期における支払い能力
 資金調達や運用計画

直接法と間接法の違い

キャッシュフローの表示には、直接法と間接法の２つがあります。
直接法は営業活動によるキャッシュの収入や支出などの流れを可視するために、総額でとらえた表示方法を選択する事です。一方で、間接法は損益計算書をもとに作成する方法です。この2つはそれぞれ異なった特性を持っています。

直接法では、現金の入出金を詳細に把握できるという特性があります。短期的な資金管理に適しているとされています。
間接法は長期的な資金管理に向いていて、投資活動の評価には有用な手法となっています。しかし、間接法は現金収支の把握には不向きであり、中小企業には不向きな方法です。

資金繰り分析のためにはデータ収集と整理が不可欠

正確な資金繰り分析を行うためには、データの収集と整理を行う事が重要です。適切に分類・整理するためには、以下のデータが重要な指標となります。

 収入データ
 支出データ
 資金残高
 経営環境に関する情報

収入データとは、売上金額や回収予定（入金予定日や回収率）などを指します。支出データとは、仕入れ代金、給与、税金などの支払い予定のもの、借入金返済スケジュールなどです。この二つのデータのバランスが最も重要となってきます。

資金残高も重要です。銀行口座や現金の残高金融機関との融資契約内容など、金融機関に問い合わせる事でこうしたデータは入手できます。経営環境に関する情報も知っておくと正確な分析ができるでしょう。
また、経済状況や業界動向、競合情報などがこうした情報にあたり、定期的に更新・見直しを行う必要があります。

資金繰りの「見える化」と管理のポイント

資金繰りを「見える化」する事は重要です。企業経営の安定は、成長の鍵となりえます。資金繰り表の活用方法やキャッシュフローの可視化の重要性などを知る事で、資金繰りをしっかりと進める事ができます。定期的なモニタリングの必要性も近年では注目されていて、それが不測の事態を回避する事につながります。

資金繰り分析における資金繰り表の活用方法

資金繰り表は、企業の短期的および中長期的な資金計画を立てるために活用できます。資金繰り分析は現状把握をする事ができるので、予測と計画につなげる事ができます。また、意思決定の支援にも役立ち、重要な経営判断をデータに基づいて行う事ができるために、自信を持って判断する事ができるというメリットがあります。
さらに、資金繰り分析の結果は、利害関係者への説明もできます。資金繰り表の活用方法の中には、対外的な説得材料などにも使えるなど幅広い活用方法があります。

キャッシュフローの可視化が重要

資金繰りを「見える化」するというのは経営でも重要です。この「見える化」というのは、キャッシュフロー（現金の流れ）の可視化を指します。資金の流れを可視化すると、資金の流入源（売上、融資など）と流出先（経費、返済など）を具体的に把握できます。
キャッシュフローの分析も可視化する事によって実現できるようになります。営業活動、投資活動、財務活動ごとのキャッシュフローを整理し、資金的な課題があるのかを明確にする事ができるのです。

定期的なモニタリングの重要性

資金繰りは一度分析しただけでは不十分と言われています。資金繰り分析には定期的なモニタリングが必要で、事業規模や業種に応じて日次、週次、月次などどれくらいの間隔でモニタリングするかを決定します。
市場環境や事業状況の変化に対応する必要があり、状況に応じて資金繰り表やキャッシュフロー計画を柔軟に変えていく必要があります。

資金繰りの課題を早期発見する方法とは？

資金繰りの課題を早期に発見する事は、経営上でも重要です。企業は健全な運営を維持するために、資金不足の兆候を見逃さない事も重要となります。
資金繰り分析の場合には、キャッシュフロー分析と資金繰り表を組みわせる事で早期の発見を可能にします。ここでは、資金繰りの課題を早期発見する方法を紹介していきましょう。

資金不足の兆候を見逃さない

資金繰り分析をしっかりとすれば、資金不足の兆候を早期に察知する事も可能です。重要なのは、問題が深刻化する前に対策を講じる事であり、以下の兆候があると資金不足に陥る可能性が大きいことを示しています。

 支払いの遅延が発生する
 手元現金の減少
 借入金依存度の増加
 予測と実績の乖離

支払いの遅延が発生するという事は、仕入先や従業員への支払いに遅れが出ているという状況です。こうした事が発生する原因は現金が不足しているからです。
売掛金などが存在していると経営がうまくいっていると錯覚してしまいますが、現金のショートは決して見逃せない資金繰りの悪化となります。これに関連して「手元現金の減少」というのも、大きな兆候となります。

短期的な資金調達をするために、借入金に過度に依存している状態も危険です。長期的な財務リスクが高まるために、なるべく早く依存度を下げる必要があるでしょう。予測と実績の乖離は見逃しやすいポイントです。資金計画は重要な指標であり、実績の間に大きなズレがあると、事業の悪化を招きかねない事は知っておいた方がいいです。

キャッシュフロー分析と資金繰り表を組み合わせる

資金繰り分析はキャッシュフロー分析と資金繰り表を組み合わせるという手法が最も効率的です。
金の流れであるキャッシュフローと資金繰り表を定期的にモニタリングする事で、経営の悪化の兆候を素早く見抜くことができます。

こうした事をもとにして資金不足の兆候を見逃さない事は、経営者としては最も重要な事です。課題を早期発見することが、健全な経営の第一歩と言われていて、こうした事を継続していく事で経営における資金管理の制度を高めていく事ができるのです。

資金繰り改善のための具体的な施策

資金繰り改善のための具体的な施策を紹介していきましょう。資金繰り分析の結果、経営に大きな悪化リスクがあると判断した場合には対策を講じる必要があります。その際の具体的な施策には、以下のものがあります。

 削減と効率化を実行する
 売掛金回収サイクルの短縮を試みる
 資金調達方法の見直しを考える

コスト削減と効率化を実行する

資金繰りに問題があると判明した場合には、コスト削減と効率化を実行する事が重要です。無駄を排除して、効率を向上させる事によって問題が解決する場合も少なくありません。
具体的な作業としては、固定費の削減業務やプロセスの効率化、仕入れコストの見直しなど、何が経営を圧迫しているかを調査し、コストをカットしておく必要があります。

売掛金回収サイクルの短縮を試みる

売掛金回収サイクルの短縮は、経営に大きな影響を与えます。売掛金は決められた期限が来るまでは現金化できません。しかし、支払い条件の見直しを交渉すれば、対応してくれる会社も少なくありません。現金をしっかりと持っておく事が、突発的な事態に対応するためには重要と先述しました。こうした事から売掛金の比率を下げていく事によって資金繰りの健全化が促進されるのです。

資金調達方法の見直しを考える

資金調達方法の見直しを考える事も検討しましょう。既存の調達法で資金繰りがうまくいっていない場合には、新しい資金調達方法を検討することも重要です。補助金・助成金の活用、クラウドファンディングや投資家からの資金調達、ファクタリング会社を通じた売掛金の現金化など、様々な方法を比較・検討して見るといいでしょう。

資金繰り分析のまとめ

資金繰り分析は経理を健全化する上でも、重要視するべき指標です。資金繰り分析を行う事によって、自社の経営状況を正確に把握できるようになります。利益が上がっている事と資金繰りが順調にいっている事は必ずしもイコールではない事を知っておくべきでしょう。
資金繰り分析は専門的な知識も必要となるので、この記事で紹介した情報も参考にして、事業を進めていくとよいでしょう。